Analistas coinciden en que los precios de las resinas han comenzado a bajar, aunque no regresarán a los precios prepandemia.

---

Durante el 9º Foro de Materias Primas, organizado por la Asociación Nacional de Industrias del Plástico (Anipac), especialistas advirtieron que hay una gran capacidad en resinas, pero la demanda está bajando, lo que impactará en el suministro y los precios.

Mientras que en 2020 y 2021, por las restricciones a la movilidad, las personas estaban comprando más desde sus casas, al reanudar las actividades la gente ha dejado de comprar bienes y se ha enfocado más en los servicios.

A esto hay que añadirla complejidad del panorama global, pues si bien se han empezado a restablecer las cadenas de suministro, todavía existen problemas logísticos, en particular, en puertos. Además, la guerra entre Ucrania y Rusia sigue impactando el precio de los energéticos, y en particular, el suministro del gas natural. En este sentido, se percibe un ambiente recesivo en Europa y Asia.

 

PP y PE

Durante el panel “Mercado de poliolefinas en Norteamérica”, Joel Morales, vicepresidente de Poliolefinas para América en Chemical MarketAnalytics, explicó que en el caso del polipropileno (PP) se prevé que haya mucha capacidad, lo que ayudará a una baja de precios a partir de este año y hacia 2025.

China incrementará su capacidad dos veces el equivalente a la capacidad instalada de Norteamérica. Hoy su demanda de PP es de 45% de lo que se consume en todo el mundo, sin embargo, el exceso de capacidad provocará que aumente sus exportaciones para mantener un equilibrio, aunque será un reto mantener sus inventarios.

En Norteamérica hay nuevos proyectos como el de Braskem, ExxonMobil, Formosa, Shell, Inter Pipeline, pero se pronostica que estos se retrasarán hacia finales de la década. Y es que aunque la demanda en la región creció 8.7% en 2021, este año el crecimiento será sólo de 5%.

Para el caso del polietileno (PE), Joel Morales consideró que habrá una sobre capacidad en los próximos tres años, lo que resultará en tasas de operación muy bajas. De hecho, Dow recientemente anunció que reducirá en 15% su producción mundial, por lo que se espera que otros fabricantes hagan lo mismo.

También hay nuevos proyectos en Canadá y Estados Unidos, pero igual que con el PP, se espera que estos se retrasen hacia finales de la década. El año pasado la demanda de PE creció 8.6%, pero este año se espera que haya una caída de 2.2%.

En su participación en el panel, Zachary Moore, director general adjunto América en IndependentCommodityIntelligenceServices (ICIS), señaló que por ahora hay precios competitivos de poliolefinas en casi todas las regiones.

Sin embargo, destacó que los altos costos energéticos y la inflación están provocando que los consumidores gasten menos, generando una sobre capacidad. Estados Unidos tendrá que aumentar sus exportaciones para lograr un equilibrio en su mercado.

En este contexto, el PP tiene mejores perspectivas que el PE, ya que está más relacionado con la demanda de empaques de alimentos y otros artículos esenciales. Así que se espera que tenga una mejor resistencia ante la recesión.

Los analistas coincidieron en que no hay un buen panorama para el reciclaje, ya que tanto PE como PP tendrán precios tan competitivos que no motivará la compra de resinas recicladas. Sin embargo, al ser un tema tan importante se espera que en los próximos 5 a 10 años haya más inversiones en plantas de reciclaje químico en Estados Unidos.

 

PET

Roberto Ribeiro, director ejecutivo de Investigación, Análisis y líder global de Óxido de Etileno y Derivados en Chemical MarketAnalytics, habló sobre el mercado del PET donde también hay una sobre capacidad en Asia, pero con buenas perspectivas para Norteamérica.

El consultor advirtió que el exceso de capacidad en China eventualmente puede causar una presión al mercado. Aunado a esto fabricantes chinos están cobrando importancia en el negocio del PET y ni siquiera las barreras arancelarias están inhibiendo sus exportaciones a todo el mundo.

“Es un mercado que sigue creciendo y esto es importante porque cada vez que crecemos 3, 4, o 5%, estamos creciendo por encima de ese porcentaje, así que en términos de volumen estamos creciendo una, dos o tres plantas de PET por año y necesitamos tomar eso en cuenta”, alertó el especialista.

Esa sobre capacidad proviene principalmente de China e India, sin embargo, en Norteamérica el mercado está balanceado y no habrá nuevas capacidades hasta 2025 con la planta de Corpus Christi Polymers. Por ahora, casi la mitad de las importaciones a Estados Unidos provienen de Asia, pero con los problemas logísticos, en particular, en puertos, los precios han subido debido a una oferta limitada.

“China es el lugar más importante, ahí es donde se construyen los negocios y las capacidades y donde está la demanda, y es donde está la sobre oferta y donde está afectando, y hace que las tasas de operación estén llegando a cerca del 70% globalmente. Así que son puntos críticos en términos de materias primas para PET”, dijo Roberto Ribeiro.

Asimismo, consideró que precisamente estas condiciones limitan las inversiones fuera de China, porque las materias primas se concentran allá. Aún así la perspectiva es positiva, pues a decir del consultor, se ha llegado al techo de los precios del PET y se espera que comiencen a bajar, porque aunque persiste el estrés en el mercado, las materias primas siguen bajando.

La demanda de poliéster en China está bajando, la gente no está comprando ropa que es a donde va la mayor cantidad, y hay un menor consumo de PET también, de manera que se prevé un alivio en los precios.

El exceso de oferta se va a mantener, así como los cuellos de botella logísticos, sin embargo, en cada región será distinto. Norteamérica tendrá mejores condiciones que Asia.

Por otro lado, Roberto Ribeiro también destacó que es necesario prepararse para la alta demanda de PET reciclado. Cada vez más empresas a nivel mundial se están comprometiendo a integrar producto reciclado en sus envases y embalajes y será necesario asegurar la calidad y competitividad de la resina reciclada frente a la virgen. Para ello, también será fundamental garantizar que el acopio de PET posconsumo sea competitivo.

A pesar de la inflación y el ambiente recesivo, el sector de alimentos y bebidas al que está más ligado el PET, será el último entrar en recesión. La gente no dejará de comprar botellas de agua o alimentos empacados, solo habrá un cambio en la dinámica del consumo y va a ser así durante lo que resta de 2022 y en 2023.

 

Panorama económico y político de México

En el marco del 9º Foro de Materias Primas, Juan Carlos Moreno Brid, analista económico, académico de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM), explicó que hay un panorama difícil para la economía mexicana.

El clima de negocios en el país ha empeorado, al punto en que sólo 5% de la iniciativa privada considera que es buen momento para invertir. Los principales obstáculos al crecimiento económico, de acuerdo con el experto, no es el contexto internacional sino la gobernanza y la inflación que al mes de agosto ya era de 8.62%.

Previó que la inflación se mantendrá alta el próximo año, aunque hay previsiones de que podría bajar a la mitad. En cuando a la producción, México está produciendo por debajo de su potencial y aunque las exportaciones han sido muy dinámicas, en realidad, hay un gran déficit debido a que importa más de lo que exporta.

Incluso, la inversión extranjera que se estima en USD 30,000 millones recibidos, debería ser muy superior debido al nearshoring y al TMEC. Juan Carlos Moreno Brid consideró que este será un sexenio perdido en materia económica.

En su opinión, la única manera de enfrentar este contexto de incertidumbre es mediante la unión de todos los sectores del país para crear mejores condiciones para la inversión, incluyendo el gobierno federal.

Por su parte, Luis García, consultor de Grupo Estrategia Política (GEP) habló también de un panorama complejo en materia política, en un escenario de sucesión presidencial que se adelantó tres años.

La inauguración del 9º Foro de Materias Primas corrió a cargo del presidente de la Sección de Materias Primas de Anipac, Hugo Gómez, y se realizó con el patrocinio de BYK Additives, Braskem Idesa, Polymat, MHolland, Polnac, Grupo Quimisor, Omnigreen, Citrulsa, Iberdrola México, y NexeoPlastics,